購買香港基金機(jī)會漸近
證監(jiān)會基金部副主任徐浩2013年12月4日在香港表示,兩地監(jiān)管機(jī)構(gòu)在納入互認(rèn)基金范圍、管理人條件、互認(rèn)審批程序、基金投資管理、信息披露和投資者保護(hù)機(jī)制等6大方面取得了初步共識,互認(rèn)框架進(jìn)入“最后沖刺”,實(shí)施細(xì)則將近日公布。一旦互認(rèn)基金成行,內(nèi)地居民就可以在香港市場購買基金。
按照注冊地來分,在香港可供投資者選擇的可以分為香港本地基金和國外基金兩種。從現(xiàn)有的信息來看,互認(rèn)基金在內(nèi)地市場銷售的前提是在香港注冊,即“香港制造”的基金。目前此類基金有上千只,投資標(biāo)的、費(fèi)率等方面也與內(nèi)地基金有所不同,因此一旦開放香港基金市場,內(nèi)地投資者必然會眼花繚亂。
和國內(nèi)的基金相比,香港基金最大的吸引力在于“國際化”。首先體現(xiàn)在投資區(qū)域上。香港基金有靈活配置全球市場的環(huán)球基金,如鄧普頓環(huán)球均衡增長、貝萊德全球等;也有投資某個區(qū)域的基金,如摩根歐元區(qū)股票、富達(dá)新興市場等;還有單一國家基金,如霸菱德國增長、恒生中國股票等。
在投資品種上,除了普通的股票型、債券型、貨幣型基金,香港市場上還有百達(dá)林木資源、貝萊德世界礦業(yè)等大宗商品基金,還有可投資于杠桿式金融工具的認(rèn)股權(quán)證或衍生工具基金,基本涉及了資本市場中絕大部分的投資品種,為投資者提供了分散投資的多元化渠道。
基金業(yè)績存在分化現(xiàn)象。以2013年為例,投資于日本市場的基金大獲豐收,前十名的基金中有5只主要投資于日本市場,其中漲幅最高的有57.53%的收益率,而投資于黃金等大宗商品的基金卻損失慘重,其中東方匯理系列基金–金礦基金下跌42.50%。 即使投資類型相同的基金,業(yè)績表現(xiàn)也有所差異。以中國股票這一類型來看,納入統(tǒng)計(jì)的此類基金共有51只,平均收益率4.42%,表現(xiàn)最好的銘基亞洲基金 – 中國小型企業(yè)基金上漲24.87%,而巴克萊–國企升幅躍進(jìn)基金下跌超過10%??梢娪捎谕顿Y品種豐富,差異明顯,在投資過程中需要投資者精挑細(xì)選。
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